據(jù)相關(guān)業(yè)內(nèi)人士預測，MLCC(多層陶瓷介質(zhì)電容器)行業(yè)和需求將高速增長，相關(guān)制造商有望從5G智能手機、 5G基站和汽車電子產(chǎn)品的需求中獲益。

據(jù)了解，全球MLCC制造商包括日本村田生產(chǎn)研究所0x 1775 韓國SEMCO0x 1775 中國臺灣國家巨人0x 1775 日本太陽能感應，TDK、 AVX等。郭巨市場份額約為13%，是世界第三大MLCC供應商。臺灣的制造商還包括華興科和和生堂，中國的制造商包括宇陽、、風華高科、、三環(huán)0x 1775、火炬電子等。

根據(jù)之前的研究報告，以iPhone為例，MLCC的平均使用量約為1100部，基于每年超過2億部蘋果設(shè)備的出貨量，對MLCC的需求超過2200億部。此外，業(yè)內(nèi)人士預計，MLCC 5G手機的使用率將超過4G手機的40%，平均每部手機超過1000部。

就5G基站而言，業(yè)內(nèi)人士表示，MLCC 5G基站的使用率是4G基站的3倍多。

此外，MLCC電動汽車的使用也大幅增加。以特斯拉為例，每輛新能源汽車使用MLCC的數(shù)量超過8000輛，而傳統(tǒng)汽車使用的數(shù)量約為2400輛。其他汽車級的大型連鎖超市也已成為大型工廠布局的市場。例如，高級駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)的多級協(xié)調(diào)控制系統(tǒng)的平均需求為每輛車2，000至3，000個，安全系統(tǒng)為每輛車300至1，000個，非安全系統(tǒng)為500至2，500個。

業(yè)內(nèi)人士表示，由于新一輪冠狀肺炎疫情的蔓延，MLCC行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)日本村田生產(chǎn)廠已停產(chǎn)，而國內(nèi)MLCC市場領(lǐng)軍企業(yè)風華高科、(中國最大的MLCC供應商)鴻遠電子則不斷增加新的投資項目。國內(nèi)MLCC制造商有望在這一輪電容器市場增長中領(lǐng)先。

MLCC國內(nèi)制造商在擴大生產(chǎn)方面投入巨資

MLCC產(chǎn)業(yè)鏈可分為三個部分:上游材料、中游制造和下游應用。上游材料行業(yè)主要包括陶瓷粉末、電極材料和芯片。中游是MLCC制造企業(yè)。MLCC下游的應用分為民用和非民用領(lǐng)域。民用領(lǐng)域最大的部件是消費電子產(chǎn)品和汽車。非民用領(lǐng)域包括航空航天、、航空、、船舶、、武器等重要國防領(lǐng)域。

風華高科是中國最大的MLCC供應商。據(jù)去年的《中國日報》報道，風華高科技公司新推出的100億個芯片電阻、、、56億個MLCC、、、10億個疊層電感、、、14億個0201電容等。正在建設(shè)中，累計投資6 . 16億元。

今年3月13日，風華高科還宣布，該公司目前主營業(yè)務(wù)所在的風華電子工業(yè)園區(qū)的產(chǎn)能已經(jīng)達到上限。公司迫切需要建設(shè)一個新的工業(yè)園區(qū)，以加快擴大生產(chǎn)能力和技術(shù)升級，以滿足市場發(fā)展的需要。該公司計劃投資75.05億元在香河工業(yè)園區(qū)建設(shè)一個高端電容器基地項目，每月新增450億個MLCC高端單元。該項目預計將在交付后每年產(chǎn)生約49億元的新運營收入。

除了自己生產(chǎn)的組件，火炬電子還作為著名品牌的原始代理商，如太陽電力、 AVX、 KEMET。公司發(fā)行債券籌集資金，投資小批量、薄介質(zhì)陶瓷電容器高科技產(chǎn)業(yè)化項目，補充營運資金。項目建成后，將增加年產(chǎn)84億個小容量薄介質(zhì)陶瓷電容器。

鴻遠電子去年上市時募資7.45億元主要用于電子元器件生產(chǎn)基地項目、直流濾波器項目，達產(chǎn)后公司將擴大多層瓷介電容器的生產(chǎn)規(guī)模，高可靠多層瓷介電容器產(chǎn)品將新增產(chǎn)能7500萬只/年，通用多層瓷介電容器產(chǎn)品新增產(chǎn)能19.25億只/年。集微網(wǎng)消息，近期，新冠疫情在日本肆虐，村田、TDK等被動元件大廠紛紛因為員工感染而宣布關(guān)閉工廠。消息曝光后，來自臺灣方面的MLCC漲價消息就充斥了整個國內(nèi)被動元件市場。

譬如臺灣MLCC廠商受惠，有望獲得轉(zhuǎn)單；國巨已于3月底對渠道進行一輪漲價，二季度MLCC再漲價30%，電阻再漲價100%；為保證供貨，國巨已與數(shù)家EMS廠及經(jīng)銷商根據(jù)第二季定價簽訂長約……上述消息屢見不鮮。

據(jù)筆者了解，自今年2月份，國內(nèi)被動元件市場經(jīng)歷了暴漲缺貨行情后，由于下游需求不振，盡管馬來西亞、菲律賓紛紛宣布封城，產(chǎn)能受損嚴重，臺灣一再傳來消息鼓吹漲價，但整個3月MLCC以及電阻市場都處于價格回落周期。

下游需求不振，而此時上游原廠傳來的被動元件漲價缺貨又從何談起？為此，集微網(wǎng)從某國巨代理商方面得知，目前，國內(nèi)市場MLCC、電阻、電感的價格已經(jīng)恢復到年前，但訂單量卻大不如前。受疫情影響，外貿(mào)訂單普遍取消，大量工廠擺停，整個市場基本沒什么出貨量。
國巨、華新科3月成績大漲

與國內(nèi)被迫元件商場的蕭條不同，臺灣被迫元件原廠三月份的成績卻十分亮眼。

臺灣被迫元件龍頭廠商國巨3月營收40.35億元，單月營收較上月增加50.4%，較去年同期增加14.8%。

國巨表明，3月份成績較上月大幅生長，首要是因我國廠區(qū)復工逐漸改進，客戶訂單需求微弱所致；現(xiàn)在以手機、NB/PC及伺服器、電源供應、資料中心等使用端需求較穩(wěn)。

此外，國巨稼動率在3月底時已回升至50%，盡管并未設(shè)定拉升方針，但仍將持續(xù)盡力調(diào)升產(chǎn)能利用率。

摩根大通推測，國巨2月的部分出貨量被推遲到3月，使得3月營收大增，但在此期間，被迫元件價格和客戶需求也有所改進，也是成績亮眼原因之一。

臺灣MLCC第二大廠商華新科3月營收為24.45億元，單月營收較上月增加27.88%，較去年同期削減12.93%。華新科表明，3月營收較2月拉升，首要受惠我國大陸逐步復工、出貨恢復、PC需求增加。

工控用MLCC廠禾伸堂3月營收也大幅度生長，營收約為12.6億元，較上月大增52.94%，較去年同期增加10.17%。

臺灣電感及電阻大廠奇力新3月營收為14.02億元，單月營收較上月增加45.64%，較去年同期增加10.22%。分產(chǎn)品來看，其電感3月營收較上月增加60.94%、較去年同期增加17.06%；電阻3月營收較上月增加31.90%、較去年同期增加3.94%。

奇力新指出，因筆電、伺服器與網(wǎng)通客戶群出貨上揚，伴隨大中華區(qū)復工出產(chǎn)，電感出貨因而受惠，脫離2月陰霾。電阻連續(xù)年前缺貨及新冠疫情影響，在產(chǎn)能稼動依然缺乏的情況下，電阻出貨相對性緊張。

明顯，臺灣被逼元件廠商對外給出的消息比較一致，供給端稼動率缺乏，但客戶訂單需求微弱，這與國內(nèi)被逼元件商場并不一致。對此，業(yè)內(nèi)人士表明，3月份國巨等上游MLCC原廠正處于炒貨階段，且從暫停接單到開放接單，成績大漲也缺乏為奇。